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标题: 新航的强制性可换股债券
水滴
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发表于 2020-5-3 16:55  资料 个人空间 短消息 
新航的强制性可换股债券

新航的强制性可换股债券


新航将发售附加股(Rights Issue)与强制性可换股债券(MCB-Mandatory Convertible Bonds),附加股许多股民都知道,我就不多说了,强制性可换股债券又是什么?
这次的强制性可换股债券为期十年,转换价定为$4.84,新航可以在到期日,以转换价转换为新航股票,交回给债券持有人,也可以提前赎回未到期的债券。
赎回或到期转换权在发债券入手中,债券持有人不能提前转换成新航股票。
债券十年内没有利息,但如提前赎回或到期转换,就会以每半年复利计算,前四年就会以4%年利率计,接下来三年以5%年利率计,而后三年则是6%年利率计(全部由第一年开始)。
    赎回或到期转换
        一到四年(4%)
    第一个半年 102.000%
    第二个半年 104.040%
    第三个半年 106.121%
    第四个半年 108.243%
    第五个半年 110.408%
    第六个半年 112.616%
    第七个半年 114.869%
    第八个半年 117.166%

        五到七年(5%)
    第九个半年 124.886%
    第十个半年 128.008%
    第十一个半年 131.209%
    第十二个半年 134.489%
    第十三个半年 137.851%
    第十四个半年 141.297%

        八到十年(6%)
    第十五个半年 155.797%
    第十六个半年 160.471%
    第十七个半年 165.285%
    第十八个半年 170.243%
    第十九个半年 175.351%
    到期日       180.611%
如果新航在第四个半年赎回,每$1,000的债券,要付还$1,082.43,相当于每年4%的复利。
如果新航在第十个半年赎回,每$1,000的债券,要付还$1,280.08,相当于每年5%的复利。

债券到期日(十年后),每$1,000的债券,相当于$1,806.11,会以转换价$4.84,折换成373股新航股票,交回给债券持有人。




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发表于 2020-5-5 05:49  资料 个人空间 短消息 
新航将以每2股配售3股,发售新航附加股(Rights),发售价为每股$3.00。
及每100股配售295股,发售十年期,新航的强制性可换股债券(MCB),发售价为每股$1.00。
今天(五月五日)是买卖新航CR的最后期限了。




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苏杭
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发表于 2020-5-5 10:15  资料 个人空间 短消息 
债券到期日(十年后),每$1,000的债券,相当于$1,806.11,会以转换价$4.84,折换成373股新航股票,交回给债券持有人。


解释得很清楚,我这外行人也看得懂。

有个问题,万一到时新航股价大跌,不是可能没赚反亏?
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发表于 2020-5-5 14:41  资料 个人空间 短消息 
回复 #3 苏杭 的帖子



QUOTE:
原帖由 苏杭 于 5-5-2020 10:15 发表
债券到期日(十年后),每$1,000的债券,相当于$1,806.11,会以转换价$4.84,折换成373股新航股票,交回给债券持有人。

解释得很清楚,我这外行人也看得懂。

有个问题,万一到时新航股价大跌,不是可能没赚反亏?

会有此可能。

但如果新航股价大涨,也会有可能大赚,然而新航也可以每半年,选择提前赎回,那么你的利润就局限在那四到六巴仙的复利率了。




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水滴
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发表于 2020-5-5 18:54  资料 个人空间 短消息 
新航附加股 股权 SIA R / SIA R1新航MCB 股权 SIA MCB R / SIA MCB R 1

将于五月十三日(星期三) 至 五月廿一日(星期四) (七个交易日)交易。

新航附加股新航MCB 的申请日期 由 五月十三日(星期三) 至 五月廿八日(星期四),也可通过参与银行的提款机申请(不包括星期天及公共假日)

申请将于五月廿八日(星期四)下午五点截止,通过提款机申请者,则是晚上九点半。




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