关子园地

最近，好多读者在报章大吐苦水，诉说误信银行或保险代理的一面之词，投资在长期固定存款或购买长期储蓄或教育保单，在期满后却得不到预期的回报率，只拿回本金，有者还竟然蒙受亏损。

     虽然金融管理局有明文规定，银行与保险公司必须为顾客做投资风险评估，并详细解说投资的可能风险，但是很多银行和保险代理，为了招徕生意，往往只讲好，不言坏，因而引起误解，委实可惜。

     依笔者浅见，家庭理财与投资，要注意下列思大原则：

一、知己知彼
     对个人的财务状况，好像债务、收入、开销、现金、可动或不可动资产等，都必须了若指掌，然后才量力而为，把余钱作投资。在投资之前，更要了解投资项目（Products)的利和弊，定期与非定期存款的利率差距，固定和非固定投资的利率运作，股票、债券和基金的不同，哪些是属于高风险或低风险率，与此去作短线、中期或长期的投资。

二、投资组合
     人的年龄越大，投资在高风险的股票和基金就应该相对的减少，新加坡人的平均寿命是80岁，加入年届60，最好不要动用超过20％的可动用资金去投资在高风险的项目，最好将其余的80％资金投资在定期存款或债券上，降低风险以备不时之需。简言之，可用80（年寿）－ 40（年龄），来计算高险投资的比率。

三、见好就收
     任何投资，价码有上就有下，尤其是股票和基金，一旦取得预期的回报，就应该脱售取利。否则，回报率会随着时局的发展和世界经济的波动而迅速退低，造成亏损，到那时就后悔莫及了！

四、看风转舵
     国际局势与经济动向，都会影响股市和基金的表现，因此，当局势动荡不安或经济呈现低迷时，应急速改变策略，或抛售离场，以免泥足深陷。

      说易行难，家庭理财与投资要亲力亲为，靠别人是行不通的。


原载：《新明日报》12.10.06